위험-고수익의 투자가 불가피하므로 위험을 제대로 관리하기 위한VaR의
도입은 불가피함.
1-2. 새로운 위험측정 방식의 필요성
증권화와 탈은행화
금융자산의 유동성과 가격변동성을 증대시켜 발생주의 회계에 기초한
위험관리방식이 한계에 봉착하게 됨.
실용성의 증가
기존의 표준
위험관리 전담부서와의 유기적인 견제 및 협조를 통해 주어진 위험 허용 한도 내에서 경영활동을 수행하도록 하고 있다.
2. 위험관리 측면에서 본 파생상품
(1)파생상품이란
파생금융상품(financial derivatives)은 그 가치가 통화, 채권, 주식 등 기초 금 융자산(underlying assets)의 가치변
시장에서 사업을 영위하는 복수의 사업단위가 존재하는 경우 각 사업단위의 성과는 자신이 사업을 영위하는 시장의 특성에 크게 좌우되는 바, 단지 수익률이 높은 시장에서의 사업성과와 수익률이 낮은 시장에서의 사업성과를 평면적으로 비교하는 경우 각 사업단위의 실적이 왜곡되게 평가됨으로써
위험, 경영능력 등 비재무요소에 대한 비계량평가를 병행하는 제한적 전문가평가모형의 형태로 구축되어 있다.
ㅇ 계량평가와 비계량평가의 가중치는 외부감사여부 등 재무제표에 대한 신뢰도에 따라 은행마다 달리 적용되고 있으며, 일반적으로 외감기업의 경우 60 : 40, 비외감기업*의 경우 동일한
기업사례 1-1. 두산중공업 기업 개요
< 특이사항 > “상호의 변경”
2001. 03. 23. “한국중공업주식회사”에서 “두산중공업”으로 상호 변경!
WHY? : 한국산업은행 및 한국전력공사보유지분 매각으로 민영화
1962년 회사 설립
1973정부의 중공업 육성계획 발표
1980년 한국중공업으로 사명 변경
1999
Ⅰ.서 론
1.국제금융시장
한마디로 요약 해 국제 금융시장(Global Financial Markets)이란 재화나 금융상품이 국경에 구애 받지 않고 움직이는 시장을 의미하며, 미달러화가 EURO화와 교환되고, 엔화가 파운드화와 교환되는 외환시장(Foreign Exchange Market), 금융상품이 유럽외 에서 거래되는 유럽 금융시장(Euro
위험자산 즉 시장포트폴리오를 보유하고 있다.
(All investors will hold the same portfolio for risky assets – market portfolio.)
Market portfolio is efficient.
가정: 시장에 참가하는 투자자가 모두 위험 회피자이며 동일한 기대를 갖고, 시장이 완전하다면 시장이 균형상태에 있을 때 투자자들이 보유하고 있는 위
기초를 갖추는 핵심이 된다. 이것은 금융 시스템의 견고성과 취약성을 명시하고 평가하는 방법론적인 도구이다. 또한 이는 금융 기관들의 현재 상태에 대한 정보를 얻기 위해 총 미시경제 데이터들을 사용, 시장기초적 정보- 금융 기구의 가격, 이윤과 신용도- 금융 기관들의 상태를 지각할 수 있는 상
개인들의 자산 운용방식 변경도 쉽지 않은 것으로 분석된다. 이는 개인이나 기관이 부동산 자산에 대해 효과적으로 분산되지 않은 포트폴리오를 운영하고 있고 이는 곧 서로 다른 자산으로 이루어짐으로써 얻을 수 있는 포트폴리오 효과(portfolio effect)를 기대하기 힘들다는 뜻으로 해석될 수 있다.